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“一般情況下，房企年初在資本市場(chǎng)都會(huì)掀起一波海外發(fā)債潮。”一位資深分析師向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“不過(guò)，從今年房企國(guó)內(nèi)外融資的動(dòng)作和規(guī)模來(lái)看，截至目前，標(biāo)桿房企海外融資動(dòng)作一直比較頻繁，而且非標(biāo)桿房企籌錢(qián)動(dòng)作和規(guī)模也同時(shí)大增”。
根據(jù)中原地產(chǎn)研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，2013年年內(nèi)，近30家房企年內(nèi)海外融資總額度已經(jīng)接近800億元。
對(duì)此，有分析人士向記者表示，從今年知名房企海外融資成本和期限來(lái)看，成本相對(duì)去年較低，融資期限卻相對(duì)較長(zhǎng)，5年期已成為普遍發(fā)債期限，而房企低成本吸資也能夠使其在土地市場(chǎng)拔得頭籌。
據(jù)中原地產(chǎn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，2013年年內(nèi)，10大標(biāo)桿房企海外融資額度已經(jīng)達(dá)到了380億元，在不到半年時(shí)間內(nèi)，這一融資規(guī)模已經(jīng)接近其2012年全年413億元的海外融資額，相比2012年下半年其151.6億元的海外融資額，上漲了150%。
其中，雅居樂(lè)年內(nèi)融資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到128.83億元，包括以銀行貸款和發(fā)行優(yōu)先票據(jù)等方式所獲；華潤(rùn)置地海外融資額度也達(dá)到93.48億元；中海地產(chǎn)的海外融資規(guī)模甚至達(dá)到了173.8億元。
除此之外，上述統(tǒng)計(jì)還顯示，5月以來(lái)，10大標(biāo)桿房企國(guó)內(nèi)外融資額已經(jīng)超過(guò)88億元，較2012年平均水平上漲了160%。
對(duì)此，蘭德咨詢(xún)總裁宋延慶向本報(bào)記者表示，“以債券為例，在香港資本市場(chǎng)上，通常債券利率比內(nèi)地信托融資的利率低幾個(gè)百分點(diǎn)。”
中原地產(chǎn)市場(chǎng)研究部總監(jiān)張大偉也向記者表示，目前房地產(chǎn)企業(yè)赴海外的融資成本大約在5%左右，明顯低于國(guó)內(nèi)平均資金成本，低資金成本吸引房企海外舉債儲(chǔ)糧以伺機(jī)擴(kuò)張。
值得一提的是，上述分析師向記者表示，房企趁融資難度和成本較低時(shí)大規(guī)模吸資，一方面可以“借新還舊”，另一方面則意在為擴(kuò)張儲(chǔ)糧，準(zhǔn)備在合適時(shí)機(jī)出擊內(nèi)地土地市場(chǎng)的優(yōu)質(zhì)土地。
對(duì)此，《證券日?qǐng)?bào)》記者翻閱部分房企發(fā)債的公告發(fā)現(xiàn)，富力地產(chǎn)表示，擬使用所得款項(xiàng)凈額，為現(xiàn)有債務(wù)再融資、收購(gòu)?fù)恋丶白饕话愎居猛尽?/P>
“公司有意將證券發(fā)行的所得款項(xiàng)凈額用于購(gòu)買(mǎi)新地塊、作再融資及一般營(yíng)運(yùn)資金用途。”雅居樂(lè)地產(chǎn)管理層曾向記者表示。
張大偉也向記者強(qiáng)調(diào)，2013年以來(lái)，房企拿地積極性高，土地市場(chǎng)流拍情況極為少見(jiàn)，加之溢價(jià)率攀升，這使得房企拿地競(jìng)爭(zhēng)激烈，對(duì)資金需求自然也不斷增加。
不過(guò)，宋延慶則向記者強(qiáng)調(diào)，借道香港的融資平臺(tái)進(jìn)行融資和資本運(yùn)作，雖然已經(jīng)成為不少開(kāi)發(fā)商的共識(shí)，但成功吸得海外資本，并不意味著前途就一帆風(fēng)順，也有一些企業(yè)陷入了財(cái)務(wù)危機(jī)。
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